3 najboljše delnice, za katere vam bo žal, da jih niste kupili na tem medvedjem trgu

Medvedji trgi so grozni.

Razen seveda, če nanje gledate kot na priložnost, da poberete delnice neverjetnih podjetij z divjimi popusti. Vsi smo mislili: Želim si, da bi kupil delnico X po nori ceni $Y, ko jo je trg kaznoval v letu Z. No, leto 2022 bi lahko bila vaša priložnost, da izpolnite to željo.

Trije sodelavci Fool.com menijo, da je nova delnica Warrena Buffetta Tajvanska proizvodnja polprevodnikov (TSM 0,97 %)titan e-trgovine Amazon (AMZN -0,75 %)in vrhunski polprevodniški tehnolog ASML Holding (ASML 0,70 %) so kupljeni na tem medvedjem trgu. Evo zakaj.

Ni še prepozno, da kupite najnovejšo delnico Warrena Buffetta

Billy Duberstein (Tajvanska proizvodnja polprevodnikov): Medtem ko je podjetje Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ali TSMC zaradi novic dobilo dobrih 10 % dobička Warren Buffett je sprejel veliko stavo pri največjem proizvajalcu čipov na svetu so delnice še vedno nižje za 50 % od najvišje vrednosti vseh časov in še vedno trgujejo za manj kot 15-kratnik dobička.

To ni preveč zanič za podjetje, ki izkazuje sposobnost prenašanja višjih cen na svoje stranke, tudi če so te stranke tako močne kot Apple in Nvidia. Ko se je letos soočil z naraščajočimi stroški materiala in prevoza, je TSMC lahko prenesel zvišanje cen, ne da bi zavrnil stranke, pravi tajvanski Gospodarske dnevne novice.

To je zato, ker prevladuje TSMC proizvodnja polprevodnikov industrija, ki proizvede več kot 50% vseh polprevodnikov na svetu, hkrati pa vodi proizvodnjo najnaprednejših polprevodnikov, izdelanih na najnovejšem vozlišču.

Medtem ko oba Intel in Samsung veliko vlagata v svoja livarska podjetja, s ciljem dohiteti tehnološko vodstvo TSMC, še zdaleč ni gotovo, da bosta ti podjetji zmogli – še posebej, ker TSMC letos vlaga dodatnih 36 milijard dolarjev v kapitalske izdatke. Za primerjavo, Intel je pravkar zmanjšal svoje načrte za kapitalske stroške za leto 2022 na 21 milijard dolarjev zaradi svojih letošnjih poslovnih izzivov.

Proizvodnja vodilnih polprevodnikov postaja vse težja, saj se razdalja med tranzistorji zmanjšuje na angstrom. Zato se lahko izkaže, da bo za vrstnike TSMC težko dohiteti zaostanek – zlasti ker je TSMC v močnejšem položaju tako finančno kot tehnološko.

V svojem nedavnem konferenčnem klicu je vodstvo TSMC dejalo, da se bo industrija polprevodnikov leta 2023 zaradi svetovne recesije verjetno skrčila, TSMC pa bo še naprej rasel zaradi svojih konkurenčnih prednosti:

Pričakujemo, da bo verjetno leta 2023 industrija polprevodnikov nazadovala. Vendar tudi TSMC ni imun, vendar verjamemo v naš tehnološki položaj, močan portfelj v HPC [high-performance computing] in dolgoročnejši strateški odnos s strankami bo našemu podjetju omogočil, da bo bolj odporno kot celotna industrija polprevodnikov. In zato pravimo, da je leto 2023 še vedno leto rasti za TSMC in da bo celotna industrija verjetno nazadovala.

Podjetje, ki lahko prenese zvišanje cen na stranke in raste, čeprav njegova splošna panoga upada, je nedvomno precej privlačno – še posebej, če se z delnico trguje po tako razumni vrednosti. Ni čudno, da ima Buffett rad delnice.

Zakaj je Amazon danes priljubljeno nakupovanje

Anders Bylund (Amazon): Velikan elektronske trgovine in računalništva v oblaku Amazon je trenutno na odlagališčih. Delnice so izgubile več kot 1 bilijon dolarjev tržne vrednosti od najvišje vrednosti vseh časov poleti 2021. Vzpon, ki se je začel z zaustavitvijo zaradi COVID-19 spomladi 2020, je zdaj le še spomin. Tečaji delnic Amazona so se vrnili tam, kjer so bili na začetku leta 2020, pri čemer niso dosegli 27-odstotnega dobička, prilagojenega dividendam. S&P 500 kazalo.

Danes prevladuje Amazonova teza, da je spletno nakupovanje doseglo vrhunec in nima kam iti, kot da se spusti. Zdelo se je, da podjetje podpira idejo, ko jo je napovedala odpuščanja tik pred prazniki. Posledično so se delnice še naprej razprodajale.

Mislim, da je to velika napaka. Amazonski medvedi tukaj zamujajo ogromno priložnost za zaslužek.

Ne morete preprečiti, da bi se maloprodajni trg čez čas preselil na splet. Seveda bo vedno obstajala tržna niša za fizične trgovine, kjer se lahko kupci dotaknejo in povohajo blago. Vendar bo večina ljudi na koncu raje izbrala nižje stroške spletnih nakupovalnih portalov z avtomatiziranimi skladišči in izjemno nizkimi režijskimi stroški. Ta revolucija se šele začenja, saj prodaja v e-trgovini danes predstavlja manj kot 15 % celotnega maloprodajnega trga.

Zato Amazon zaradi gospodarske krize, ki jo spodbuja inflacija, za to praznično sezono ustavlja stroške poslovanja. Vendar se mora nevihtno morje sčasoma umiriti in Amazonova poslovna rast bi se morala znova okrepiti, kadar koli se bo to zgodilo. Medtem sem navdušen, ko vidim, da cena Amazonove delnice v treh letih ne bo padla nikamor, medtem ko se letna prodaja poveča za 80 %.

grafikon AMZN

AMZN podatki po YCharts

Skratka, govorice o Amazonovi smrti so pretirane. Ta velikan ne izgine, najboljši časi podjetja pa so še daleč v prihodnosti. Konvencionalna modrost vlagateljem pravi, naj kupujejo poceni in prodajajo visoko, in najboljši čas, da upoštevate ta nasvet, je, ko je tam kri na ulici. Zaradi tega medvedjega trga je Amazon postal kričeč nakup dolgoročni vlagatelji.

ASML: 30 % večja pričakovana rast, vendar 30 % nižja cena

Nicholas Rossolillo (ASML Holding): Če ste pred naložbo v ASML Holding iskali zeleno zastavo, je vodstvo samo pomahalo z boljšo – vijolično zastavo. Nizozemsko podjetje, ki ima monopol nad opremo za litografijo z ekstremnim ultravijoličnim sevanjem (EUV), ki se uporablja pri proizvodnji najnaprednejših čipov, je pravkar objavilo obsežne posodobitve svojih finančnih ciljev za leto 2025.

Na dnevu vlagateljev podjetja pred enim letom je napovedalo, da bo do leta 2025 ustvarilo med 24 in 30 milijardami dolarjev prihodkov. Toda stvari so se spremenile. Povpraševanje po polprevodnikih je ogromno in samo narašča, ko se čipi množijo v vseh vrstah potrošniških naprav, industrijski opremi in podatkovnih centrih. Ameriški zakon o čipih in drugi vladni programi iz drugih držav pomagajo povečati proizvodnjo čipov. Posledično ASML zdaj meni, da bi lahko njegovi prihodki do leta 2025 dosegli razpon od 30 do 40 milijard dolarjev. povečanje za 30 %. glede na lanskoletne obete, sredi smernic.

Za referenco je prihodek od ASML v zadnjih 12 mesecih znašal nekaj več kot 21 milijard dolarjev. Ob predpostavki, da bo v naslednjih treh letih dosegel samo spodnji del svojih smernic – 30 milijard dolarjev –, to še vedno predstavlja skupno letno stopnjo rasti 11 %. Ni slabo, ASML.

Upoštevajte, da položaj ASML kot kritičnega dobavitelja opreme za proizvodnjo čipov (in edinega z nepogrešljivo tehnologijo EUV, nič manj) pomeni, da bo ostal zelo donosen. to plačuje naraščajoče dividende in vrne velikodušno količino preostalega prosti denarni tok nazaj delničarjem z odkupom delnic. Uprava je pravkar povečala dovoljenje za odkup za dodatnih 12 milijard dolarjev.

V zadnjih tednih so si delnice ASML dramatično opomogle. Vendar pa je od tega pisanja delnica še vedno nižja za več kot 30% kot pred letom dni. z veliko razlogov za še večji optimizem glede obetov tega podjetja kot prej, je zdaj še vedno videti kot neverjeten čas za nakup in držanje v naslednjih nekaj letih.

John Mackey, izvršni direktor Whole Foods Market, hčerinske družbe Amazon, je član upravnega odbora The Motley Fool. Anders Bylund ima položaje pri Amazonu, Intelu in Nvidii. Billy Duberstein ima položaje v družbah ASML Holding, Amazon, Apple in Taiwan Semiconductor Manufacturing in ima naslednje možnosti: 210 USD kratkih klicev na Apple januarja 2023. Njegove stranke imajo morda položaje v omenjenih podjetjih. Nicholas Rossolillo ima položaje v Amazon, Apple, ASML Holding in Nvidia. V omenjenih podjetjih imajo morda položaje njegove stranke. Motley Fool ima položaje in priporoča ASML Holding, Amazon, Apple, Intel, Nvidia in Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool priporoča naslednje možnosti: dolgi klici januarja 57,50 USD pri Intelu, dolgi klici januarja 45 USD pri Intelu, dolgi klici marca 2023 120 USD pri Appleu, kratki klici januarja 2025 45 USD pri Intelu in kratki klici marca 2023 130 USD pri Appleu. Motley Fool ima a politiko razkritja.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *